Rautner Rechtsanwälte hat die HSBC plc bei der Emission einer EUR 125 Mio Hybrid-Anleihe beraten durch die PORR AG beraten. Dies war die erste Hybridanleihe eines österreichischen Emittenten im Jahr 2017, die zweite der PORR AG nach der Hybridemission im Jahr 2014, als PORR erstmalig eine Hybridanleihe begab. Die Anleihebedingungen sehen eine unbegrenzte Laufzeit mit einer vorzeitigen Rückzahlungsmöglichkeit nach fünf Jahren vor. Der Kupon beträgt 5,5 % p. a. bis zum First Call Date (06. Februar 2022). Die Emission wurde durch HSBC Bank plc als Sole Structuring Advisor und Sole Bookrunner platziert.

Der Emissionserlös soll die allgemeine Wachstumsstrategie, insbesondere die PORR Akquisitionsstrategie, unterstützen, die von weiteren kleineren und mittleren Unternehmenskäufen in den kommenden Perioden aufgrund des anhaltenden Konsolidierungsprozesses in der Baubranche ausgeht. Somit soll die Kapitalbasis gestärkt und die Bilanzstruktur weiter optimiert werden.

Auf Seiten von Rautner waren Dr. Uwe Rautner, MMag. Walter Gapp und Mag. Rene Semmelweis, LL.M. (WU) an der Transaktion beteiligt.